Một tòa án ở Hồng Kông đã ra lệnh cho China Evergrande, nhà phát triển bất động sản mắc nợ nhiều nhất thế giới, phải thanh lý sau nỗ lực tái cơ cấu 300 tỷ USD nợ các ngân hàng và trái chủ thất bại, làm dấy lên lo ngại về gánh nặng nợ ngày càng tăng của Trung Quốc.
Thẩm phán Linda Chan cho biết hôm thứ Hai rằng việc tòa án ra lệnh cho Evergrande kết thúc hoạt động kinh doanh của mình là phù hợp do “thiếu tiến bộ từ phía công ty trong việc đưa ra đề xuất tái cơ cấu khả thi” cũng như tình trạng mất khả năng thanh toán của Evergrande.
Tập đoàn Evergrande Trung Quốc là một trong những tập đoàn lớn nhất trong số hàng loạt các nhà phát triển Trung Quốc đã sụp đổ kể từ năm 2020 dưới áp lực chính thức nhằm kiềm chế khoản nợ gia tăng mà Đảng Cộng sản cầm quyền coi là mối đe dọa đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế đang chậm lại của Trung Quốc.
Tuy nhiên, việc trấn áp việc vay mượn quá mức đã khiến ngành bất động sản rơi vào khủng hoảng, khiến nó trở thành lực cản đối với nền kinh tế, khi nhiều nhà phát triển bất động sản khác gặp rắc rối, tình trạng khó khăn của họ lan truyền qua các hệ thống tài chính trong và ngoài Trung Quốc.
Thị trường tài chính toàn cầu trước đó đã rung chuyển vì lo ngại việc thanh lý Evergrande có thể gây ra làn sóng chấn động toàn cầu. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý Trung Quốc cho biết rủi ro có thể được hạn chế. Evergrande chỉ nợ vài tỷ USD với các chủ nợ nước ngoài.
Không rõ lệnh thanh lý sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hệ thống tài chính của Trung Quốc.
Cổ phiếu giao dịch tại Hồng Kông của Evergrande đã giảm gần 21% vào đầu ngày thứ Hai trước khi bị đình chỉ giao dịch. Nhưng chỉ số Hang Seng chuẩn của Hồng Kông đã tăng 0,9% và một số nhà phát triển bất động sản đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ tăng.
Nhà phát triển bất động sản lớn nhất Trung Quốc, Country Garden, ban đầu tăng gần 3% nhưng không tăng. Sunac China Holdings tăng 2,4%.
Chỉ số Shanghai Composite giảm 0,9% trong khi chỉ số A-share của Thâm Quyến giảm hơn 2%.
Evergrande đã được tòa án Hồng Kông ân xá vào tháng 12 sau khi cho biết họ đang cố gắng “thay đổi” kế hoạch tái cơ cấu nợ mới với khoản nợ hơn 300 tỷ USD. Họ có thể kháng cáo phán quyết.
Fergus Saurin, luật sư đại diện cho một nhóm chủ nợ đặc biệt, hôm thứ Hai cho biết ông không ngạc nhiên trước kết quả này.
“Công ty đã không hợp tác với chúng tôi. Đã có lịch sử về sự tham gia vào phút cuối mà chẳng đi đến đâu,” ông nói.
Saurin nói rằng nhóm của ông đã làm việc có thiện chí trong quá trình đàm phán. Ông nói, Evergrande đã không chứng minh được rằng có bất kỳ mục đích hữu ích nào để tòa án hoãn đơn khởi kiện – không có đề xuất tái cơ cấu, chứ đừng nói đến một đề xuất khả thi nhận được sự ủng hộ cần thiết của đa số các chủ nợ.
Cô chỉ trích công ty vì chỉ đưa ra “những ý tưởng chung” về những gì công ty có thể hoặc không thể đưa ra dưới dạng đề xuất tái cơ cấu. Bà nói, lợi ích của các chủ nợ sẽ được bảo vệ tốt hơn nếu Evergrande bị tòa án xử phạt.
Giám đốc điều hành Evergrande Shawn Siu nói với hãng tin Trung Quốc 21Jingji rằng công ty cảm thấy “vô cùng hối tiếc” trước lệnh thanh lý. Ông nhấn mạnh rằng lệnh này chỉ ảnh hưởng đến đơn vị Evergrande của Trung Quốc được niêm yết tại Hồng Kông.
Ông cho biết, các đơn vị trong và ngoài nước của tập đoàn đều là những pháp nhân độc lập. Siu cho biết Evergrande sẽ cố gắng tiếp tục hoạt động suôn sẻ và giao tài sản cho người mua.
Ông nói: “Nếu bị ảnh hưởng, chúng tôi vẫn sẽ nỗ lực hết sức để bảo đảm tiến trình giải quyết rủi ro và giải quyết tài sản diễn ra suôn sẻ, đồng thời chúng tôi vẫn sẽ nỗ lực hết sức để thúc đẩy mọi công việc một cách công bằng và phù hợp với pháp luật”.
Bài báo 21Jingji dường như đã bị gỡ xuống một thời gian ngắn vào chiều thứ Hai nhưng đã được đăng lại ngay sau đó.
Evergrande lần đầu tiên vỡ nợ về các nghĩa vụ tài chính của mình vào năm 2021, chỉ hơn một năm sau khi Bắc Kinh siết chặt cho vay đối với các nhà phát triển bất động sản trong nỗ lực hạ nhiệt bong bóng bất động sản.
Cũng không rõ lệnh thanh lý sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động rộng lớn của Evergrande tại Trung Quốc đại lục. Là một thuộc địa cũ của Anh, Hồng Kông hoạt động theo một hệ thống pháp lý riêng biệt, mặc dù ngày càng chịu ảnh hưởng của Trung Quốc do cộng sản cai trị.
Trong một số trường hợp, tòa án đại lục đã công nhận phán quyết phá sản ở Hồng Kông nhưng các nhà phân tích cho rằng trường hợp của Evergrande chỉ là một trường hợp thử nghiệm.
Bất động sản đã thúc đẩy sự bùng nổ kinh tế của Trung Quốc, nhưng các nhà phát triển đã vay nợ rất nhiều khi biến các thành phố thành rừng các tòa tháp chung cư và văn phòng. Điều đó đã giúp đẩy tổng nợ doanh nghiệp, chính phủ và hộ gia đình lên tương đương hơn 300% sản lượng kinh tế hàng năm, cao bất thường đối với một quốc gia có thu nhập trung bình.
Hậu quả từ cuộc khủng hoảng tài sản cũng ảnh hưởng đến ngành ngân hàng ngầm của Trung Quốc – các tổ chức cung cấp dịch vụ tài chính tương tự như ngân hàng nhưng hoạt động ngoài các quy định ngân hàng, chẳng hạn như Zhongzhi Enterprise Group. Zhongzhi, công ty cho các nhà phát triển vay rất nhiều tiền, cho biết họ đã vỡ nợ.
Việt Linh (Theo Nikkei Asia)